BakerDAO Litepaper
每条公链都需要一个去中心化稳定币

2021年10月11日 星期一

BakerDAO是一个去中心化稳定币借贷协议,目前已在币安智能链(BSC)上部署并发行了去中心化稳定币BAI,允许用户通过超额抵押BNB、BUSD、ETH、BTCB生成去中心化稳定币BAI。BakerDAO包含了Borrow系统、BAI清算池、BAI稳定池、BAI回购池、DAO池和BKR挖矿六大系统,以实现BAI锚定1美元、BAI多链繁荣生态和BKR、BAI持有者获利三个终极目标,使用户可以像使用BUSD、USDT等中心化稳定币资产一样使用BAI,人人长期持有BAI。
BakerDAO可以理解为MakerDAO + Curve的综合体,通过Borrow系统的超额抵押生成去中心化稳定币BAI,通过BAI稳定池保证BAI锚定1美元并提供BAI流动性,通过BAI清算池和DAO池进行系统收入分红,通过BKR挖矿奖励系统内部参与者、生态伙伴、和外部BKR与BAI流动性提供者,通过生态币奖励生态伙伴扩大BAI的使用场景和需求。同时,BakerDAO是无托管的、完全去中心化的,所有流程都基于BSC上智能合约完成,任何人都没有权限动用用户抵押资产或任意发行BAI和BKR。
BAI是BakerDAO通过Borrow系统发行的去中心化稳定币,一种去中心化的、无偏见的、抵押物支持的、锚定美元的稳定币。BAI有非常低的波动性,能够抵御恶性通胀,用户可以像持有BUSD、USDT等中心化稳定币一样持有BAI,以躲避其它数字货币下跌的风险,并且比中心化稳定币更安全、去中心化、抗审查,BAI的生成和流动都通过智能合约完成,没有任何人和组织可以干扰,并且持有BAI还可以获得BakerDAO系统的收入分红和BKR挖矿奖励。
BKR是BakerDAO的去中心化治理代币,持有者可以参与BakerDAO系统收入分红,也可以使用BKR发起提案和进行投票,以对BakerDAO的重大事项或发展方向进行治理,例如可以修改抵押物的稳定费率、清算率等参数,可以决定支持哪种新的抵押物等。

1.BakerDAO六大系统

BakerDAO由Borrow系统、BAI清算池、BAI稳定池、DAO池、BKR挖矿、聚合平台六大系统组成,以实现BAI锚定1美元、BKR与BAI持有者获利和BAI多链繁荣生态三个终极目标。
Borrow系统:BakerDAO的核心借贷协议,去中心化稳定币BAI的发行系统,用户可以抵押BNB、BUSD、ETH、BTCB等资产生成去中心化稳定BAI。
BAI清算池:系统收入分红池,为了鼓励更多用户长期持有BAI,BAI清算池可以让用户抵押BAI获得清算收入分成、并获得LP参与BKR挖矿,获得比去持有去中心化稳定币BUSD、USDT等高很多的收益。
BAI稳定池:为了提高BAI的流动性、保证BAI的稳定,当BAI的价值偏离1美元的时候,可以有用户来套利保持BAI锚定在1美元,特设计BAI稳定池,也可以称为BAI硬锚定系统,此池可以让用户以更低滑点、更平滑的曲线交易BAI和其它稳定币资产,初期的稳定币支持:BAI、BUSD、USDT三种。BAI稳定池是BAI生态的基础,是BAI稳定性和流动性的重要保证,同时会受到BKR挖矿的奖励,以鼓励更多的用户为BAI稳定池提供流动性。
DAO池:系统收入分红池,为了更好地体现BKR的价值、让更多的社区用户愿意长期持有BKR、为BakerDAO的发展贡献力量,计划将Borrow系统收入的40%分享给BKR持有者,剩余的系统收入将用来维持系统稳定性,特设计DAO池,也可以称为BKR质押池。
BKR挖矿:BKR奖励池,为了对BAI长期持有者、BakerDAO内部系统参与者、BKR流动性提供者、BAI流动性提供者进行奖励,激励用户长期持有BAI而不是其它稳定币资产、更多地参与BakerDAO系统、最大程度实现BKR的公平发放,扩大BKR持有者数量、保证BKR持有者利益。
聚合平台:由于系统复杂度比较高,又有多个关联子系统,将设计聚合平台,让用户可以一键操作、收益最大化,例如将借贷BAI、BAI存入清算池、BKR挖矿、领取收益和复投等操作一键执行。

2.五重保障BAI锚定1美元

BakerDAO通过超额抵押、清算模块、BAI稳定池、BAI清算池和BAI回购池五大系统,保证BAI锚定1美元。其中超额抵押是指每一个BAI都有价值超过1美元的抵押物作为保证。清算模块是指当抵押物价值下跌的时候通过清算保证超额抵押率。BAI清算池是清算模块的清算合约,负责清算、并保证系统无赤字。BAI稳定池采用更低滑点和手续费的方式交易BAI和USDT、BUSD,既可以保证BAI的稳定又可以提供BAI的流动性。BAI回购池将在BAI到一定价格的时候,启用BKR回购BAI。

3.持有BAI的优势

BAI作为去中心化稳定币,具有和中心化稳定币BUSD、USDT等一样的稳定性和便利性,用户可以在抛出数字货币资产时获得BAI,并长期持有BAI以躲避数字货币下跌的风险。而且,用户可以在任何时候将BAI和BNB、ETH、BTCB、BUSD、USDT等资产进行兑换,BAI的价格由前述五重保障始终为1美元。其中BUSD、USDT和BAI的兑换在BakerDAO系统提供的BAI稳定池进行兑换,具有极低的滑点和手续费,其它资产和BAI的兑换可以在去中心化交易所进行,BKR挖矿会对流动性提供者进行奖励。同时持有BAI更安全、去中心化、抗审查,还可以获得BakerDAO系统的收入分红和BKR挖矿奖励。并且,BakerDAO将会有更多的合作伙伴,例如去中心化稳定币交易所、去中心借贷平台、NFT平台等,给BAI创造了更多的应用场景和获利场景。
BAI将成为单币抵押获利的翘楚,完全无风险、无损失的获利,BakerDAO提供了比BUSD、USDT等去中心化稳定币收益率高很多的获利方式,也是对BAI持有者的巨大奖励,借此提高BAI的认知度,扩大BAI的持有者数量,让BAI成为人人在用的去中心化稳定币资产。

4.收入分红

BakerDAO的系统收入分为:Borrow系统稳定费、Borrow系统清算收入和BAI稳定池手续费三种。Borrow系统稳定费是借贷BAI时候的年化利息,Borrow系统清算收入是为了保证Borrow系统稳定的清算收入,BAI稳定池手续费是BAI稳定池的交易手续费收入。
为了更好地保证BAI持有者和BKR持有者的利益,我们将收入分享给BAI持有者和BKR持有者,放入BAI清算池、DAO池和用于回购BKR,以鼓励大家长期持有BAI和BKR,并将一部分分给团队用于维护系统稳定和项目运营,收入的具体分配方式如下:
分配
稳定费收入-Borrow
清算收入-清算池
手续费收入-稳定池
BAI清算池
--
50%
--
DAO池
40%
--
--
BAI稳定池
--
--
50%
BKR回购计划
--
30%
30%
团队
--
20%
20%

5.BKR挖矿

BKR挖矿是为了对BakerDAO系统参与者和BKR、BAI支持者进行奖励而设计的,将对BAI清算池、DAO池、BAI稳定池等BakerDAO内部系统和BKR流动性提供者、BAI流动性提供者进行奖励,激励用户更多地参与BakerDAO系统、长期持有BAI、最大程度实现BKR的公平发放,扩大BAI和BKR持有者数量、保证BKR持有者利益。未来BakerDAO将实现多链部署,在多链同时启动BKR挖矿。
BKR挖矿包括了LBAI挖矿、SBAI挖矿、BKR流动性挖矿、BAI流动性挖矿四种,其中LBAI挖矿用于奖励BAI清算池的参与者(即BAI的长期持有者),SBAI挖矿用于奖励BAI稳定池的参与者(即BAI流动性提供者),BKR流动性挖矿用于奖励外部BKR的流动性提供者,BAI流动性挖矿用于奖励外部BAI的流动性提供者。详细分配方式如下表所示。
分配
BSC链挖矿比例
其它链挖矿比例
BakerDAO系统内部奖励(BAI清算池、DAO池等)
40%
40%
BAI流动性
5%
5%
BKR流动性
5%
5%

6.代币经济模型

BakerDAO治理代币BKR的发行总量为100万枚,35%的代币将以公平的方式发放:挖矿,以奖励对系统做出贡献的参与者,30%的代币将奖励给生态,具体分配方式如下:
分配
比例
说明
团队&顾问
Team & Advisor
17.5%
两年线性释放
生态
Ecosystem
30%
用于支持BAI生态建设
融资
Investment
17.5%
融资后的6个月线性释放
挖矿
Farming
35%
分配给系统参与者
团队部分,分配比例为17.5%,分两年线性释放,用于支撑BakerDAO技术、运营、品牌等团队建设。
生态部分,分配比例为30%,众所周知,BAI生态是BakerDAO发展情况的重要标志,因此BakerDAO预留30%的BKR用于支持生态项目,例如可以以支持生态项目代币的BKR挖矿等方式释放。同样,生态项目需要空投一定比例的代币给BKR持有者,以对此支持进行回馈。BakerDAO规划的生态项目包括:去中心化稳定币交易所、去中心化借贷平台、NFT平台等,生态将随着BakerDAO的发展不断壮大,不断拉动BAI的需求。
融资部分,分配比例为17.5%,团队认为到拥有强大的资金实力可以更快速的构建产品和推进BAI生态建设,所以团队将接触更多的资本,两年后未融资的BKR代币将放入挖矿部分,分发给系统参与者。
挖矿部分,分配比例为35%,除了早期奖励外部的BKR、BAI流动性外,更重要的是对BAI清算池、DAO池、BAI稳定池等内部系统进行奖励,以鼓励更多的用户持有BAI、参与BakerDAO系统,最大限度实现BKR的公平发放。

7.BAI生态

BakerDAO的核心功能是发行去中心化稳定BAI,核心衡量指标是BAI的生成量,而BAI生态是除BAI清算池、BAI稳定池、BKR挖矿等内部系统外,拉动BAI生成量的重要部分,因此团队将重点建立BAI生态。
BakerDAO目前规划的BAI生态主要有三种:去中心化稳定币交易所、去中心化借贷平台和NFT平台,系统预留30%的生态币BKR,将主要用于和这三种生态项目合作,以扩大BAI的使用场景、极大的拉动BAI的使用需求。
去中心化稳定币交易所生态,是BAI生态的基础,是BAI稳定性和流动性的重要保证。BakerDAO系统的BAI稳定池是一个包含BUSD、USDT、BAI三个稳定币兑换的去中心化稳定币交易所,作为系统自带的稳定BAI价格和提供BAI流动性的重要系统,会通过BKR挖矿作为奖励。同时,团队将寻找外部的去中心化稳定币交易所合作,给予BKR奖励,以更大的力度保证BAI的稳定性和流动性。
去中心化借贷平台生态,是BAI使用的重要生态,类似于BUSD 、USDT等稳定币,BAI需要跟去中心化借贷平台合作,以鼓励他们支持BAI的借贷,拓展BAI的使用场景、保证BAI持有者的利益。
NFT平台生态,是BAI与MakerDAO DAI生态的不同之处,是团队要重点拓展的生态方向,以期能在新兴加密货币方向找到BAI的需求增长点,将BAI融入大众需求中。例如探索NFT的价值体系、使用NFT作为抵押品生成BAI,解决NFT一直存在的流动性难题;例如扩展BAI的使用场景,支持NFT交易平台使用BAI购买NFT等。同时,BakerDAO将会和海外设计师联合发布NFT合集,以在BakerDAO内部系统中使用NFT,以极大地扩大BAI、BKR和NFT合集的使用场景、并增加其价值。
相信,在团队重点建设上述三个生态方向后,BAI一定能有很大的需求,能被更多的平台和用户认可,能建立起BAI的庞大生态,BAI发行量一定能在稳定币市场占有重要的一席之地。

8.BakerDAO路线图

未来BakerDAO会将前述的BakerDAO六大系统实现、上线,并积极构建BakerDAO的生态体系,实现BAI锚定1美元、BKR持有者获利和BAI多链繁荣生态三个终极目标,详细路线图如下图所示:
最后,太坊上的MakerDAO是迄今为止DeFi世界复杂度最高、最大的去中心化应用,目前MakerDAO的稳定币DAI的发行量已超60亿美元,并且价格锚定在1美元,均通过超额抵押加密货币发行,治理代币MKR市值也已近30亿美元。BakerDAO依托创新的产品和经济模型、BSC链的高效和低gas费,市场潜力巨大,必将再创MakerDAO的辉煌,成为BSC上去中心化稳定币的巨头项目,成为MakerDAO强有力的竞争对手,BAI将成为人人愿意长期持有的去中心化稳定币资产。
更多信息请参考官网:https://www.bakerfi.com/
最近更新 13d ago